条条矿况｜辽宁省自然资源厅公开出让7宗矿业权；刚果（金）修改矿法引发行业担忧；兴业银锡拟认购TAT20%股份；中纳加强关键矿产开发合作
《条条矿况》的第404期
准时与您相见
“小小的确信，能撑起一整片天空。”
本周矿业新闻要点如下，
一起，以法为镜，纵揽矿业风云。
一周要闻精选
01国内矿政方向
1.辽宁省自然资源厅公开出让7宗矿业权
2.山西加强非煤矿山基础设施建设，提高全省非煤矿山本质安全水平
3.贵州矿产资源管理水平明显提升
02国际矿政方向
1.刚果（金）修改矿法引发行业担忧
2.巴西拟开放铀矿行业并加强监管
3.美国加大在智利关键矿产投资
4.刚美两国关键矿产谈判因疫情推迟
03龙头矿企动向
1.溢价165%！兴业银锡拟认购澳大利亚上市矿企TAT20%股份，成其第一大股东
2.紫金40亿美元收购落地，库尔穆克大型金矿临近投产！
3.新疆两大国有矿企宣布合并！
04矿业财经
1.中纳联合声明：加强关键矿产开发合作
2.智利矿产商Antofagasta：今年上半年铜产量为28.5万吨
一、国内矿政方向
辽宁省自然资源厅公开出让7宗矿业权；山西加强非煤矿山基础设施建设，提高全省非煤矿山本质安全水平；贵州矿产资源管理水平明显提升；
1.辽宁省自然资源厅公开出让7宗矿业权
为切实做好矿产资源要素保障，助力全省经济社会高质量发展，辽宁省自然资源厅持续加大矿业权市场化出让力度，积极吸引社会资本参与矿产资源勘查开发。
7月10日，省自然资源厅、省公共资源交易中心联合发布出让公告，以挂牌方式公开出让辽宁省东港市黑沟镇矿泉水普查探矿权等6宗探矿权及1宗采矿权。此次出让的矿业权分布于鞍山、丹东、铁岭、朝阳、盘锦5个地区，涵盖地热、矿泉水、铁、煤炭、冶金用白云岩5个矿种。
本次出让将严格按照相关规定执行，坚持公开、公平、公正原则，规范交易程序，助力盘活省内矿产资源潜力，推动资源优势切实转化为经济发展动能。
2.山西加强非煤矿山基础设施建设，提高全省非煤矿山本质安全水平
山西省应急管理厅、自然资源厅及国家矿山安全监察局山西局联合印发《指导意见》，聚焦非煤矿山本质安全，以“机械化换人、自动化减人”为核心目标。针对新（改、扩）建与现有矿山分类施策：新建矿山统筹全流程机械化自动化配套；现有矿山实行“一矿一策”，压缩单班入井人数。基础设施方面，要求完善水电暖网及“三堂一舍”，规范调度室建设（地下矿集成六大系统与应急广播，露天矿配齐视频监控，调度员24小时双人值班）。采掘环节，地下矿推广凿岩台车，露天矿标配潜孔钻机并推进无人化；辅助系统推行远程遥控与智能巡检，网络全覆盖。安全监测上，所有地下矿及边坡150米以上露天矿数据接入省级及国家预警平台，深部高风险矿山加装地压监测系统。山西将把相关建设纳入全流程监管，引导企业加大投入并强化技能培训，持续提升安全水平。
3.贵州矿产资源管理水平明显提升
贵州省自然资源厅围绕“富矿精开”战略，聚焦精确探矿、精准配矿、精细开矿、精深用矿全链条，持续攻坚资源勘探、矿业权管控、集约开发、审批服务四大环节。地质找矿方面，2021年以来省级财政投入20.96亿元，实施战略性矿产勘查244个，划定找矿靶区91处，查明资源量矿种102种，黔中铝土矿取得近30年重大突破。要素配置方面，清理注销百余宗低效矿业权，2024年以来出让矿业权26宗、成交17.59亿元，煤矿从797处整合为744处，大中型煤矿产能占比超50%。绿色利用方面，推广智能化开采，2024年磷石膏综合利用率达88.2%。营商环境方面，推行“三案合一”、净矿出让，审批时限由60个工作日压缩至20个工作日。
律师微评
三地实践以法治为纲，勾勒出新时代矿业治理的清晰图景——辽宁以市场化改革激活资源价值，山西以安全刚性约束筑牢发展根基，贵州以全链条创新破解治理难题，共同推动矿业领域从“要素驱动”向“法治赋能”的系统性重构。这不仅是地方对《矿产资源法》《安全生产法》等上位法的创新性落实，更是对“绿水青山就是金山银山”理念的法治化诠释。面向未来，矿业企业唯有将合规意识嵌入血脉、将安全责任扛在肩头、将绿色发展融入基因，方能在法治轨道上实现资源开发与生态保护的双赢，共享行业高质量发展的时代红利。这既是法律对矿业行业的底线要求，更是时代赋予矿业人的使命担当。
市场观察
全球矿政动向：近期，全球关键矿产博弈呈现 “资源国强化控制”与“消费国深度绑定” 并行的复杂态势，竞争维度从资源主权延伸至资本准入与公共卫生风险。
在资源国端，刚果（金） 拟对2018年矿法进行40余项条款修改，涵盖战略储备、反欺诈及最高20年监禁等严厉处罚。矿商批评修法“仓促”，担忧监管不确定性加剧投资风险。与此同时，巴西计划向私人资本开放铀矿行业，允许私企参与勘探、开采及销售，但要求国有核工业公司（INB）在合资中至少持股20%。此举旨在利用全球铀市场供应趋紧的窗口期扩大产能。
在消费国与资源国联盟层面，美国正积极深化与智利的矿业合作，2020-2025年智利对美矿产品出口年均增长24.4%，电解铜占美进口54%、氢氧化锂占82%，自由港、雅宝等巨头正投资242亿美元扩产。然而，刚果（金）埃博拉疫情恶化迫使美刚关键矿产伙伴会议推迟，凸显公共卫生风险对供应链治理的扰动。
总体看，关键矿产竞争正从资源控制延伸至资本规则、技术自主与风险管理能力的综合较量。
矿企动向：本周矿企呈现“外扩内整”双线并行的鲜明格局，核心驱动力在于资源控制权竞争加剧与国内产业集中度提升的双重需求。在海外，兴业银锡年内第二次出手，溢价认购澳交所TAT公司20%股权并成为第一大股东，与此前全资控股摩洛哥锡矿形成联动，反映出中游冶炼企业正通过多节点布局主动构建上游资源保障体系，以对冲供应链波动风险；紫金黄金国际收购Allied Gold获埃塞俄比亚监管放行，解决了关键东道国审批障碍，为40亿美元交易扫清最后障碍，表明中资矿企在非洲重点区域的资源并购正从“模式探索”进入“落地收割”阶段。在国内，西部黄金控股股东新疆有色与新疆地矿投资集团实施整体合并，将开采能力与勘探储备深度绑定，旨在打破资源获取与开发之间的体制壁垒，打造区内“探采选冶”一体化超级平台。总体来看，无论是跨境扫货式并购还是本土国资重组，头部企业正通过横向扩张与纵向整合，加速抢占优质资源端点，全球矿业的集中度与协同效率将进一步提升。
二、国际矿政方向
刚果（金）修改矿法引发行业担忧；巴西拟开放铀矿行业并加强监管；美国加大在智利关键矿产投资；刚美两国关键矿产谈判因疫情推迟；
1.刚果（金）修改矿法引发行业担忧
刚果（金）矿业组织警告，政府推动的矿业法改革可能削弱投资者对这个世界最大产钴国及第二大产铜国的信心。此次修法旨在加强国家对战略矿产的控制，内容包括扩大监管权限、设立战略储备、强化反欺诈机制，并加重违规处罚，最高罚款100万美元、监禁20年。
该法案由议员提交，拟对2018年矿法40余条款进行修改，新增关于战略矿产、地方参与和社区发展等内容。政府称调整因部分条款“已过时”，但矿商商会批评修法“仓促”，未充分征询行业意见，恐加剧监管不确定性和制度冲突。
矿企认为现行法规主要问题在于“执行偏差”而非立法缺陷，重复监管和权责不明已影响法律权威。商会将于7月中旬召开紧急会议，协调行业立场。此次修法正值非洲多国强化资源管控之际，但其对投资环境的实际影响仍有待观察。
2.巴西拟开放铀矿行业并加强监管
巴西政府正计划向私人投资开放铀矿行业，允许私营企业参与铀矿的勘探、开采、加工和销售，但前提是国家核能公司——巴西核工业公司（INB）必须在每项合资企业中至少持有20%的股份。
根据目前正在总统府民事办公室和能矿部审议的草案，INB将被授权进行合作勘探招标，并与私企合作开展铀及其他放射性矿产的全产业链业务。私营合作伙伴将承担全部项目投资费用；如果INB的矿山资产贡献低于项目开发所需资金，私企也可取得控股权。草案还规定，矿权人在许可证范围内发现放射性矿产后，须在12个月内报告，并选择与INB合作或向其供应矿石，否则政府将收回采矿权。INB和能矿部目前拒绝置评，草案仍在评估中。
此举正值全球铀市场供应趋紧。各国正延长核反应堆寿命并建设新堆以满足电力需求和脱碳目标。INB总裁表示，去年全球铀产量未能满足需求，新矿山建设对即将上线的70个反应堆至关重要。巴西铀储量占全球3%，但目前产量甚至无法满足国内两座核反应堆的需求。INB计划将卡埃蒂特铀精矿产量翻倍至每年800吨，并已有多国企业接洽合作。
3.美国加大在智利关键矿产投资
美国正积极寻求成为智利矿业的主要合作伙伴，推动其在智利的矿业投资和合作。2020年至2025年，智利对美矿产品出口年均增长24.4%，2025年电解铜占美国进口54%，氢氧化锂和铼分别占82%和88%。国际矿业巨头自由港麦克莫伦、雅宝、纽蒙特等正投资242亿美元用于扩产，涵盖铜、锂、金等项目。
智利作为全球最大铜产国和第二大锂产国，其地质潜力和开放的外资政策吸引了美国企业。自由港麦克莫伦投资75亿美元延长铜矿寿命，雅宝斥资31亿美元建设直接提锂项目，纽蒙特推进铜金绿地项目。小型企业如智利钴业公司获3.17亿美元贷款开发钴矿和稀土项目，初创公司Pureli也参与本地技术验证。
尽管中国仍是主要贸易伙伴，但美智合作深化，两国正通过关键矿产磋商机制巩固战略联盟，智利逐渐成为美国供应链多元化的关键环节。
4.刚美两国关键矿产谈判因疫情推迟
刚果（金）埃博拉疫情恶化导致旅行受阻，该国与美国的关键矿产伙伴关系会议被迫推迟。据知情人士透露，疫情爆发使进出刚果（金）的旅行愈加困难，隔离要求和健康担忧迫使官员和投资者推迟前往该国。美国驻金沙萨大使馆已于7月11日发布旅行警告，敦促美国人避免前往。
原定于上月在华盛顿举行的审查美国公司对刚果（金）项目利益的会议已被推迟，但其他地方的讨论仍在继续。此次合作旨在开发刚果（金）丰富的钴、铜、锗、锂和钽资源，该国已成为全球能源转型矿产的关键来源。美国近两年一直在扩大与刚果（金）的伙伴关系，但疫情给双方合作带来挑战。
刚果（金）政府数据显示，5月中旬爆发的埃博拉疫情已致2011人感染、754人死亡。美国国务院表示正努力控制疫情，同时推进矿产伙伴关系，洛比托走廊项目已取得进展。部分投资者和官员已将会议地点改至巴黎和布鲁塞尔，原定7月的项目评估已取消。刚果（金）政府尚未回应置评请求。
三、龙头矿企动向
溢价165%！兴业银锡拟认购澳大利亚上市矿企TAT20%股份，成其第一大股东；紫金40亿美元收购落地，库尔穆克大型金矿临近投产；新疆两大国有矿企宣布合并！
1.溢价165%！兴业银锡拟认购澳大利亚上市矿企TAT20%股份，成其第一大股东
兴业银锡（SZ000426）海外布局再落子。7月16日晚间，兴业银锡公告称，公司通过全资子公司兴业黄金（香港）矿业有限公司（以下简称“兴业黄金（香港）”）与澳大利亚上市公司Tartana Minerals Limited（以下简称“TAT”）于当日签署《股权认购协议》，兴业黄金（香港）以每股0.053澳元的价格分两批认购TAT在澳大利亚证券交易所（以下简称“澳交所”）定增的普通股，认购股份总数占认购完成日其已发行股份的20%（向下取整至最接近的整数股），合计交易金额约518.27万澳元。交易完成后，兴业黄金（香港）将成为TAT第一大股东。此次溢价认购TAT股份，并非兴业银锡年内首次在海外寻求资源扩张——就在不久前的6月30日，兴业银锡公告拟斥资超2300万美元，收购日本丰田通商和日铁矿业持有的Atlas Tin SAS剩余25%股权。此举旨在实现对摩洛哥Achmmach世界级锡矿项目的100%全资控股。
2.紫金40亿美元收购落地，库尔穆克大型金矿临近投产！
7月12日，埃塞俄比亚《资本报》（Capital Ethiopia）报道称，埃塞俄比亚监管部门已批准紫金黄金国际（Zijin Gold International）收购联合黄金公司（Allied Gold Corporation）的交易。交易股权价值约55亿加元，折合约40亿美元。审批通过后，联合黄金持有的埃塞俄比亚库尔穆克金矿（Kurmuk Gold Mine）将随公司资产组合转入紫金体系。目前，这笔交易已进入交割前的最后推进阶段。双方此前将最晚交割日期延长至7月29日，仍需完成剩余审批并满足《安排协议》（Arrangement Agreement）规定的交割条件。埃塞俄比亚此次放行，解决了库尔穆克金矿所在国的一项重要审批事项。
3.新疆两大国有矿企宣布合并！
7月12日晚间，西部黄金（以下简称“公司”）发布公告，公司控股股东新疆有色金属工业（集团）有限责任公司（以下简称“新疆有色”）拟与新疆地矿投资（集团）有限责任公司（以下简称“新疆地矿投资集团”）实施整体合并，并表示本次整合不会对公司生产经营活动产生重大影响。公司实际控制人为新疆维吾尔自治区人民政府国有资产监督管理委员会，本次整体合不会导致公司实际控制人发生变更。据了解，本次合并的两大主体均为新疆本土核心国有矿业平台，在区内矿产资源勘探、有色金属开采、矿产深加工领域各有核心优势。新疆有色深耕有色金属产业多年，依托旗下三家境内外上市主体，布局黄金、稀有金属等优势矿产采选冶炼全产业链；新疆地矿投资集团手握区内大量基础地质勘查资源，是新疆矿产资源勘探、矿权储备的核心载体。
四、矿业财经
1.中纳联合声明：加强关键矿产开发合作
7月10日消息，中华人民共和国和纳米比亚共和国关于构建新时代中纳命运共同体的联合声明公布。声明提到，双方认识到关键矿产对全球经济转型的战略价值，同意加强铀、锂、稀土等关键矿产开发合作，促进可持续发展，推进本地加工、提升产品附加值。双方将鼓励促进技术转让、本地技能发展、工业能力建设的伙伴关系。
2.智利矿产商Antofagasta：今年上半年铜产量为28.5万吨
7月15日消息，智利矿产商Antofagasta称，该公司今年上半年铜产量同比下降9.5%，至28.5万吨，其中第二季度铜产量为14.2万吨，同比下降0.7%。
